«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании Совкомбанк страхование до уровня ruAА
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности «Совкомбанк страхование» (АО) до уровня ruAА. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
Повышение уровня рейтинга связано, прежде всего, с повышением рейтинга собственника компании, ПАО «Совкомбанк», который имеет рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA от «Эксперт РА». Кроме того, по классификации агентства, компания перешла из третьего во второй размерный класс. Снижение комбинированного коэффициента убыточности-нетто до уровня ниже 100% (99,2% за 2020 год) привело к росту прибыли компании и оказало положительное влияние на показатели рентабельности продаж (4,6% за 2020 год) и капитала (16,9% за 2020 год), что также позитивно отразилось на рейтинге.
Страховой портфель «Совкомбанк страхование» (АО) высоко диверсифицирован: на крупнейший вид – страхование автокаско – приходится 24,3% взносов за 2020 год, на ОСАГО – 18,4%, на ДМС и ВЗР – 12,6%, на страхование финансовых рисков – 11,8%. По итогам 2020 года компания собрала на 26,8% страховой премии больше, чем за 2019 год. На премии по договорам страхования, заключенным при участии кредитных организаций, приходится 25,8% взносов компании за 2020 год, при участии посредников-физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей) - 25,3% взносов. При этом комиссионное вознаграждение по каналам продаж находится на невысоком уровне (величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям составила 8,3% премии, полученной через банковский канал продаж за 2020 год, агентам – 15,9% от соответствующей премии), что оценивается позитивно. Географическая диверсификация деятельности находится на высоком уровне: в крупнейшем регионе - г. Санкт-Петербург - компания получила 41,9% взносов за 2020 год.
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокий запас свободного капитала, в то время как отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива (20,8% на 31.12.2020) оценивается негативно. В настоящее время компания находится в процессе увеличения уставного капитала, что приведет к росту отклонения маржи платежеспособности на ближайшую отчетную дату. Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 и 1,40 соответственно на 31.12.2020) оценены положительно. Коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (42,8% за 2020 год), а показатель доли расходов на ведение дела (56,4% за 2020 год) – на высоком. Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (5,6% на 31.12.2020) отмечено как положительный фактор. В качестве негативного фактора выделены отрицательный технический результат по ОСАГО, а также высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО – 11,3% за 2020 год.
Качество и диверсификация активов страховщика оцениваются позитивно. На 31.12.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 73,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 31.12.2020 пришлось 17,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (0,1% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов), что также положительно оценивается агентством. Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (6,9% за 2020 год).
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Среди позитивных факторов выделяется высокий уровень стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам и бизнес-процессам, утверждены отдельные регламенты по управлению рисками. В числе позитивных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составила 1,1% от собственных средств на 30.09.2020. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 7,0% за 9 месяцев 2020 года.
По данным Банка России, по итогам 2020 года «Совкомбанк страхование» (АО) заняло 31 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2020 активы страховщика составили 7,4 млрд рублей, собственные средства – 2,0 млрд рублей, уставный капитал – 610 млн рублей. По данным за 2020 год компания собрала 6,6 млрд рублей страховых взносов.
Кредитный рейтинг «Совкомбанк страхование» (АО) был впервые опубликован 18.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.12.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Совкомбанк страхование» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Совкомбанк страхование» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Совкомбанк страхование» (АО) дополнительных услуг.
Компании, организации:
